Немцы накопили миллиарды

Кризис стал для немцев поводом установить рекорд по количеству денег на сберегательных счетах.

Только за последние три месяца общий объём вкладов в немецких банках вырос примерно на 29 миллиардов €. Такие данные озвучила компания Deposit Solutions из Гамбурга, основываясь на данных Европейского центрального банка (ЕЦБ), Федерального статистического управления и Евростата.

Каждый третий вкладчик — немец

По всей Европе вкладчики за третий квартал года положили на счета около 82 миллиардов €, это больше, чем когда-либо раньше. И больше всего доверие банкам выражали именно немцы — на их долю приходится 36% новых вкладов. Вторые по активности вкладчики в ЕС — французы и итальянцы. Германия, Франция и Италия в этом году представляют 65% депозитного рынка еврозоны и отвечают за 83% чистых депозитов, но объём депозитов в этих странах растёт непропорционально.

Есть и ещё один момент: в свете последних событий во многих европейских банках образовался денежный излишек. Свою избыточную ликвидность финансовые учреждения, по правилам, должны хранить в Европейском центробанке и платить за это так называемые штрафные проценты (на данный момент это 0,5% от внесённой суммы). ЕЦБ повышает процентные ставки, чтобы побудить банки предоставлять кредиты и тем самым стимулировать экономику еврозоны.

Всё из-за пандемии

В целом с начала года жители ЕС перечислили на свои банковские счета на 400 млрд € больше, чем сняли. Это можно считать рекордом: в 2019 году разница составила 396 млрд €. По общему объёму накопительных депозитов Германия также лидирует: 31% всех счетов-«копилок» на территории ЕС принадлежит немецким банкам.
Такая тяга к накоплениям свидетельствует о неоднозначных тенденциях. С одной стороны, несмотря на все национальные различия в инвестиционном поведении, европейцы лучше подготовлены к преодолению финансовых трудностей. С другой стороны, депозитный ажиотаж именно в Германии можно объяснить постоянными «локдаунами»: сначала весной, затем в ноябре. Потому что одновременно с резким ростом уровня сбережений резко упало частное потребление.

На чём экономят

Во время пандемии 75% потребителей в Германии всё чаще избегают трат на досуг и предметы роскоши. Об этом свидетельствуют исследования финансовых привычек граждан, проведённые DZ Bank и Postbank. В категорию того, на чём можно сэкономить, сразу же попали отпуска — от них отказался почти каждый второй (46%). И это вполне логично: многие хотели ехать именно в другие страны, а из-за закрытых границ таких возможностей мало. Дальше идут рестораны (40%), хобби (32%), покупка одежды (28%), услуги парикмахерских и салонов красоты (25%). Интересно, что опрошенные в возрасте 30–45 лет проявляли (во всяком случае, на словах) гораздо большую экономность, чем респонденты за 60.

Люди стали реже выходить из дома, а значит, и тратить стали меньше. Почему бы неизрасходованные деньги не вложить во что-нибудь толковое? И лучшей идеей по немецким меркам оказались депозиты. Вообще считается, что немецкие потребители склонны не рисковать, а обращаться с деньгами по принципу «зачем ломать машину, которая хотя бы как-то работает». Это можно увидеть по картине распределения средств в Германии: летом и осенью 2020 года более 2,7 триллиона € лежали в банках в виде наличных денег и депозитов до востребования.

Казалось бы, обычный подход, но эксперты по инвестициям DZ Bank и Postbank ситуацией недовольны. Они считают, что большинство вкладчиков просто недостаточно осведомлены о лучших инвестиционных возможностях. Ведь люди с годовым доходом более 60 000 € вкладываются в акции гораздо чаще (на 20%), чем остальные.

20% зарплаты — в копилку
Между тем суммы на сберегательных счетах немцев продолжают расти. В конце 2019 года, то есть до пандемии короны, каждый гражданин по статистике отправлял на депозиты 26 232 €, что на 1158 € больше, чем в предыдущем году. Норма сбережений в стране осталась на высоком уровне — 10,9%.

Согласно исследованию Центрального института кооперативных банков Германии, уровень сбережений в немецких домохозяйствах в течение года непрерывно рос. Так, в первые три месяца, клиенты банков откладывали 16,5% своего дохода вместо 14%, как в конце 2019-го. Во втором квартале на счета отправлялось в среднем по 20%, и такой объём сохранился до сих пор.

Акциям доверяют, но не сильно

Кроме того, несмотря на сравнительно низкие процентные ставки по вкладам, немцы чаще выбирают именно этот вид инвестиций. Отдавая ему предпочтение перед потенциально рискованными активами, такими как акции и ценные бумаги.

Конечно, на акции и паи компаний немцы тоже обращают внимание, правда, не в таком объёме, как ожидают эксперты. Так, в 2020 году число вкладчиков достигло 13%. Это, впрочем, больше, чем до начала пандемии. Но немцы могли бы быть намного активнее, учитывая меньшую прибыльность вкладов в сравнении с покупкой акций.

NRW — в середине списка

Стоит отметить огромный разброс между федеральными землями по суммам, которые жители Германии в принципе готовы откладывать. По подсчётам Postbank, лидерами в этом плане стали жители Гессена — средний объём депозитного «кошелька» в регионе составляет 52 431 €. А вот Бранденбург попадает в конец списка — с 14 770 €. Северный Рейн-Вестфалия находится примерно в середине рейтинга с показателем 22 214 €. Вообще же, перечень замыкают пять восточногерманских федеральных земель, что наглядно демонстрирует всё ещё существующую разницу в доходах между Востоком и Западом.